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¿Pagar el mínimo? …es hipotecar tu futuro
29 de mayo de 2006, 08:30 AM
Vamos a probar tu conocimiento en financiamiento. Pregunto:
María debe US$8.400 en una tarjeta de crédito al 18,9%. Si paga el mínimo de 4% durante un periodo de años y después abona US$10 mensuales hasta terminar de pagar, ¿en cuánto tiempo terminaría de pagar el total de la deuda y cuál sería el monto total pagado en intereses?
a. 175 meses; US$5.364
b. 88 meses; US$6.760
c. 210 meses; US$8.975
d. 155 meses; US$9.250
Antes de darte la respuesta, ¿Incrementar las deudas basado en el pago mínimo es una buena decisión financiera? ¿Sabes cuáles son las consecuencias de aumentar el endeudamiento de forma desproporcionada? ¿Qué pasa cuando la situación económica apremia y nos obliga a hacer ajustes? Todo lleva a un mismo punto: sacar del ahorro.
Aunque sea increíble hay signos indicando que el nivel de deudas entre las familias disminuye. Como consecuencia, esto afecta a los emisores de tarjetas, a los “asset-backed securities” (ABS o títulos de valores respaldados con los pagos de los consumidores) y las ganancias de muchos en la industria de tarjetas de crédito.
Veamos algunos datos. El Wall Street Journal publicó el pasado 25 de mayo información suministrada por Barclays Capital (compañía muy fuerte en la emisión de venta de ABS) que mostraba cómo en marzo de este año los dueños de tarjetas de crédito habían pagado el 20,6% de sus deudas totales, en comparación al 17,9% de marzo año pasado.
Esto representa el mayor pago en los últimos cinco años según índices de la compañía. El mismo reporte indica que de acuerdo a la reserva federal, en el último cuarto del 2005 la deudas de consumo -que incluye las tarjetas de crédito y arrendamiento de auto- representaron un 5,71% en comparación a 6,4% en el último cuarto del 2000. El nivel más bajo en una década.
A pesar de la disminución en las deudas, se observa un incremento de tarjetas de crédito en posesión de las personas. Según el Pilsen Report, casi 700 millones de tarjetas de crédito circulan actualmente. Un incremento sustancial, si se ve que para el 2000 el número llegaba a cerca de los 500 millones.
¿Cómo se explica esto? Existe una posible saturación en el mercado porque la gente está atiborrada de deudas. Y los emisores de tarjeta lo están resintiendo.
A pesar del buen comienzo de MasterCard Internacional (MA) con su IPO, varios bancos emisores de tarjetas han visto afectado sus estados financieros. Por ejemplo Citigroup, la más grande en servicios financieros según los valores de mercado, reportó en el 2005 que el 17% de sus $24,59 billones de dólares en ventas provino de la emisión de tarjetas de crédito.
Pero en una reunión reciente con analistas e inversionistas, la CFO de la compañía, Sallie Krawcheck, dijo que el primer cuarto de este año reportó una caída en ventas del 6% a consecuencia del segmento de las tarjetas de crédito.
La pregunta del millón es: ¿Cuál es la razón de esta baja en el monto de deudas de tarjetas de crédito? Algunos dirán que se debe a la nueva regulación aprobada en el 2003, la cual obliga a los bancos cobrar a los clientes más del mínimo, aumentando los pagos.
No creo que sea el aumento del pago mínimo.
Hay otra explicación a este fenómeno: la gente saca de sus ahorros para pagar las deudas en tarjeta de crédito. Esto se explica viendo la tabla de flujo de fondos que pública la reserva federal donde se aprecia el incremento en segundas hipotecas y línea de crédito sobre el hogar.
Las hipotecas han incrementado de US$452 trillones en el 2001 a $1.106 trillones en el 2005. Parte de este incremento se debe al “boom” en la demanda de casas. Es cierto. Pero del 2004 al 2005 el incremento fue de 18%. A la vez, existe una merma en la demanda de propiedades.
De forma contraria, el consumo en crédito ha disminuido. En el periodo 2004-2005 la caída ha sido de casi un 30%.
¿Cómo se explica esta disminución en las cuentas de crédito, cuando las hipotecas, líneas de crédito y préstamos al patrimonio han ido en aumento? El ahorro acumulado se usa como alcancía para pagar deudas.
Mi gente, es un gran error pensar que incrementando el uso de las tarjetas de crédito cobijándonos en el pago mínimo, es la mejor forma de financiar nuestras compras.
Esto puede incrementar el nivel de deuda irresponsablemente, haciendo que afectemos el patrimonio y el ahorro acumulado. Es abrir un hueco para taparlo con otro. Es una pobre administración financiera, desastrosa para nuestro futuro.
Volvamos a la pregunta del principio para mostrarte el efecto del mínimo. “María debe US$8.400 en una tarjeta de crédito al 18,9%. Si paga el mínimo de 4% durante un periodo de años y después abona US$10 mensuales hasta terminar de pagar, ¿en cuánto tiempo terminaría de pagar el total de la deuda y cuál sería el monto total pagado en intereses?”
La respuesta correcta es la “a”. Esto indica que bajo ciertas premisas, María terminaría pagando la deuda de $8.400 en casi 15 años, más $5.364 en intereses. Si no hay ingresos para cubrir ese incremento de deuda, el pago mínimo aumentará más el balance y el nivel de deuda.
No aumentes las deudas porque tienes el -supuesto- beneficio de pagar poco.
La consecuencia es que hipotecas tus ingresos en el futuro y disminuyes tu riqueza potencial.
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